鋼價(jià)疲軟 鋼鐵企業(yè)利潤下滑
近日，多家上市鋼企發(fā)布上半年業(yè)績(jì)預告，利潤出現大幅下降。
年初以來(lái)，受?chē)H形勢復雜嚴峻、國內疫情散點(diǎn)多發(fā)、產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈運行不暢等因素影響，鋼材市場(chǎng)呈現“供給減量、需求偏弱、庫存上升、價(jià)格下跌、成本上漲、收入減少、利潤下滑”的運行態(tài)勢，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)面臨較大挑戰。
業(yè)內分析，隨著(zhù)鋼企減產(chǎn)對原料需求減弱，進(jìn)而帶動(dòng)成本下移，疊加下半年穩增長(cháng)政策預期，需求回升、供需關(guān)系改善，價(jià)格有望震蕩回升，帶動(dòng)鋼企盈利修復。
鋼企虧損面加大
日前，鋼鐵央企鞍鋼集團旗下上市企業(yè)鞍鋼股份發(fā)布業(yè)績(jì)預告，預計2022年上半年歸母凈利潤17億元，同比下降約67.37%。
對于利潤的大幅下滑，鞍鋼股份解釋?zhuān)习肽杲姑?、焦炭、合金等主要原燃材料價(jià)格同比大幅上漲，鐵礦石價(jià)格仍高位運行，對生產(chǎn)成本沖擊較大。下游端，今年3月以來(lái)，受疫情影響，鋼鐵行業(yè)下游需求疲軟，鋼材價(jià)格持續下跌。受到采購端和銷(xiāo)售端雙重影響，鋼廠(chǎng)利潤空間被明顯擠壓。
此外，安陽(yáng)鋼鐵預計凈利潤虧損7.5億到9.5億元，柳鋼股份預計凈利潤虧損9.5億元，西寧特鋼預計凈利潤虧損4億到6億元。
冶金工業(yè)規劃研究院院長(cháng)范鐵軍表示，當前行業(yè)發(fā)展面臨嚴峻挑戰，主要原因在于受疫情多發(fā)及經(jīng)濟下行壓力較大的影響，房地產(chǎn)、機械、汽車(chē)、家電、造船等主要下游用鋼領(lǐng)域和行業(yè)運行低迷，鋼材消費同比下降。
受市場(chǎng)需求較弱的持續影響，今年4月份以來(lái)，鋼材價(jià)格持續快速下降。7月13日，螺紋鋼主力期貨價(jià)格跌穿3900元/噸，最低至3857元/噸，與6月10日最高的4834元/噸相比，1個(gè)月時(shí)間暴跌了近1000元/噸。
從成本端來(lái)看，在4、5月份原料價(jià)格高位帶動(dòng)下，整體成本較上年同期明顯上移。蘭格鋼鐵研究中心測算數據顯示，上半年蘭格鋼鐵生鐵成本指數均值為164.2，較上年同期上升2.9%。
成本上升、鋼價(jià)下降導致鋼企利潤率降低。我的鋼鐵網(wǎng)日前發(fā)布的調研數據顯示，全國247家鋼鐵企業(yè)盈利率由今年3月的83.55%大降至6月下旬的15.15%，下降近70個(gè)百分點(diǎn)。
根據國家統計局數據，今年1~5月，黑色金屬冶煉及壓延加工業(yè)利潤同比下降64.2%；同期，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )統計的大中型鋼鐵企業(yè)噸鋼利潤同比下滑46.84%，虧損面達到23.91%，其中5月份虧損面達到31.52%，而且呈現加劇的態(tài)勢。
鋼鐵第一大省河北公布的《2022年5月份全省分行業(yè)規模以上工業(yè)主要經(jīng)濟效益指標》顯示，黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)168家企業(yè)虧損，虧損額達65.6億元，同比增加568.6%。
隨著(zhù)虧損幅度加大，鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)積極性明顯下降。國家統計局發(fā)布的最新數據顯示，2022年1~6月，中國粗鋼產(chǎn)量52688萬(wàn)噸，同比下降6.5%；鋼材產(chǎn)量66714萬(wàn)噸，同比下降4.6%。6月，中國粗鋼產(chǎn)量9073萬(wàn)噸，同比下降3.3%。
蘭格鋼鐵研究中心主任王國清分析，下半年鋼鐵產(chǎn)量預計將呈現環(huán)比下降、同比回升特征，從當前粗鋼壓減政策的導向來(lái)看，如果按照全年粗鋼產(chǎn)量減量1000萬(wàn)噸測算，預計下半年粗鋼日均產(chǎn)量將在270萬(wàn)噸左右，對比上年同期（255.1萬(wàn)噸）將增加15萬(wàn)噸左右；如果減量幅度減少，則增幅更為明顯。
下半年鋼企盈利有望好轉
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )日前召開(kāi)二季度部分鋼鐵企業(yè)經(jīng)濟運行座談視頻會(huì )議。企業(yè)代表認為，目前全球通脹壓力持續攀升，國際大宗商品市場(chǎng)波動(dòng)加劇，鐵礦石價(jià)格高位運行，特別是焦煤、焦炭等價(jià)格大幅上漲，對鋼鐵生產(chǎn)成本的沖擊較大，鋼鐵企業(yè)的經(jīng)營(yíng)難度進(jìn)一步加大。
中鋼協(xié)指出，在國家穩增長(cháng)的目標下，隨著(zhù)疫情防控政策調整和復工復產(chǎn)的推進(jìn)，鋼材需求將逐步釋放，基礎設施建設發(fā)力將對鋼鐵需求產(chǎn)生一定的拉動(dòng)作用。但由于適逢消費淡季，且房地產(chǎn)、家電等主要用鋼行業(yè)消費恢復仍有不確定性，鋼材需求改善或將不及預期，鋼材價(jià)格水平有望跟隨需求有效釋放震蕩上行。
今年以來(lái)，國家穩增長(cháng)政策不斷發(fā)力，一攬子政策措施落地見(jiàn)效，著(zhù)力穩住宏觀(guān)經(jīng)濟大盤(pán)。專(zhuān)項債提前下達使用，財政、貨幣靠前發(fā)力，擴投資、促消費、穩地產(chǎn)同步加力，全方位支持實(shí)體經(jīng)濟，國內經(jīng)濟有望在下半年逐漸轉暖，帶動(dòng)下游需求特別是基建、汽車(chē)、家電、工程機械等用鋼需求逐步恢復。
王國清認為，目前鋼鐵市場(chǎng)價(jià)格已經(jīng)跌至2020年12月份以來(lái)新低，當前市場(chǎng)在季節性和國外加息周期影響下，市場(chǎng)信心受挫，短期市場(chǎng)仍將弱勢運行。但隨著(zhù)穩增長(cháng)效應加快顯現，季節性影響逐步轉弱，預計下半年國內鋼材市場(chǎng)將呈現底部震蕩回升的局面。
“隨著(zhù)鋼企減產(chǎn)，下半年供給環(huán)比減量對鐵礦石、焦炭原料需求會(huì )有減弱，進(jìn)而帶動(dòng)成本下移，疊加下半年穩增長(cháng)政策預期，需求環(huán)比回升、供需關(guān)系趨于改善，價(jià)格有望震蕩回升，帶動(dòng)盈利有望獲得恢復。”王國清說(shuō)。
面對行業(yè)虧損，多家鋼企也積極應對、展開(kāi)自救。比如，中信泰富特鋼指出，將積極應對行情變化，一是大力壓降各項費用，提質(zhì)增效；二是進(jìn)一步發(fā)揮品種結構優(yōu)勢；三是創(chuàng )新驅動(dòng)，強化科研支撐；四是持續提升細分市場(chǎng)行業(yè)競爭力；五是踐行新發(fā)展理念，推動(dòng)雙碳工作和數字化轉型升級。
安鋼集團表示，當前降成本、提效益是重中之重。要高度重視降成本和提升鋼材平均售價(jià)工作，特別是要把降低生鐵成本作為當前第一位的工作。要迅速把鐵前生鐵成本降下來(lái)，把高附加值產(chǎn)品比例提上去，提升直供直銷(xiāo)比例，增強安鋼產(chǎn)品成本競爭力和創(chuàng )效能力。
湖南鋼鐵要求，思想上從過(guò)“好日子”向“緊日子”“苦日子”快速轉變。強化以市場(chǎng)為導向的理念，虧損產(chǎn)品不生產(chǎn)，微利產(chǎn)品要限產(chǎn)。重點(diǎn)推進(jìn)進(jìn)口礦、煉焦煤等大宗原燃料互給互補，在維持正常生產(chǎn)的情況下，確保全集團原燃料庫存降至最低。持續提高生產(chǎn)組織能力，全面降低產(chǎn)成品、半成品庫存等。
中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì )執行會(huì )長(cháng)何文波表示，雖然經(jīng)濟總體需求目前仍然偏弱，下游產(chǎn)業(yè)鋼鐵消費水平未達預期，但在國家正在啟動(dòng)需求的各項措施中，加大基礎設施和建設領(lǐng)域投資的預期效果相對其他領(lǐng)域更加現實(shí)，鋼鐵相對需求在現在的基礎上有望改善。當前不僅要關(guān)注需求總量的變化，更要關(guān)注新材料、新基建、新領(lǐng)域、新業(yè)態(tài)等消費結構的新變化，減量中有增量，要密切關(guān)注。
何文波強調，展望下半年，困難很多，挑戰很大，但隨著(zhù)經(jīng)濟整體形勢逐步趨穩，各項保增長(cháng)措施逐步落地，鋼鐵行業(yè)在經(jīng)濟社會(huì )發(fā)展大局中的作用將得到進(jìn)一步發(fā)揮，在需求結構調整中實(shí)現轉型升級、高質(zhì)量發(fā)展。
