“新基建”將拉動(dòng)鋼材需求增長(cháng)
相對于眾多對傳統基建項目拉動(dòng)對地方政府債務(wù)、投資回報等諸多擔憂(yōu)，當下大家更多共識政府應在疫后重點(diǎn)拉動(dòng)“新基建”，“新基建”正成為國內經(jīng)濟恢復的新焦點(diǎn)。“新基建”包括特高壓、新能源汽車(chē)充電樁、5G基站建設、大數據中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、城際高速鐵路和城際軌道交通等七大領(lǐng)域。“新基建”對國內經(jīng)濟的提升拉動(dòng)作用是不言而喻的，未來(lái)鋼鐵行業(yè)能受益這塊投資熱點(diǎn)幾何？
疫情倍增“新基建”投資動(dòng)力
“新基建”之所以稱(chēng)為“新”，是相對于“鐵公機”等傳統基礎設施，主要服務(wù)于科技端的基礎設施。“新基建”可比的歷史項目是1993年美國總統克林頓提出的“國家信息高速公路”，在信息領(lǐng)域開(kāi)展大規?；A設施建設，該計劃在世界范圍內產(chǎn)生了極為廣泛的影響，并造就了美國信息經(jīng)濟日后的輝煌。工業(yè)經(jīng)濟時(shí)代，基礎設施建設體現在促進(jìn)實(shí)體資源的流動(dòng)與供應鏈的集成；數字經(jīng)濟時(shí)代，移動(dòng)通信、大數據、人工智能等網(wǎng)絡(luò )設備設施和數據中心設施則成為必要的、普遍的基礎設施。
這次提出的“新基建”，內涵更加寬泛，服務(wù)對象更加寬泛。如5G面向的是移動(dòng)通信，特高壓面向的是電力，城際高速鐵路和城際軌道交通是運輸，大數據中心是為互聯(lián)網(wǎng)、數字化服務(wù)，人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)則是一個(gè)豐富多樣的領(lǐng)域。這或會(huì )造成一種什么東西都往里面裝的問(wèn)題，但這也與這個(gè)“新”字有關(guān)，因為新事物總是在發(fā)展之中。
2019年，有關(guān)機構梳理國內PPP項目庫，總投資17.6萬(wàn)億元，基建仍是大頭，7.1萬(wàn)億元，占比41％；房地產(chǎn)位居第2位，3.4萬(wàn)億元，占比20％；“新基建”約1000億元，占比0.5％左右，總量不大。近期據21世紀經(jīng)濟報道統計，截至3月5日，匯總24個(gè)省市區發(fā)布的未來(lái)投資計劃清單，涉及2.2萬(wàn)個(gè)項目，規?？偭窟_到47.6萬(wàn)億元，2020年度計劃投資8萬(wàn)億，“新基建”占比已在10％左右。
這次疫情期間，數字經(jīng)濟體現出強大的生命力，云生活、云辦公、云經(jīng)濟等諸多數字業(yè)態(tài)活躍迸發(fā)，再次給“新基建”建設增加了新動(dòng)力。疫后對經(jīng)濟拉動(dòng)的考量，“新基建”將會(huì )得到更大的關(guān)注與更大的投入，并寄予更多拉動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)的期待。
七大領(lǐng)域鋼材消費強度
“新基建”七大領(lǐng)域的設定，發(fā)力點(diǎn)是數字經(jīng)濟、智能經(jīng)濟，鋼鐵行業(yè)將整體受益于“新基建”提供的新動(dòng)能、新勢能，向更高層次演進(jìn)，同時(shí)也將為“新基建”提供必需的基礎性材料。
按七大領(lǐng)域與鋼鐵材料用鋼強度排序，從高到低，分別是城際高速鐵路和城際軌道交通、特高壓、新能源汽車(chē)充電樁、5G基站、大數據中心、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能。
城際高速鐵路與城際軌道交通。根據國家鐵路“十三五”規劃，2020年高鐵營(yíng)業(yè)里程規劃完成3萬(wàn)公里。2019年，我國高鐵營(yíng)業(yè)里程達到3.5萬(wàn)公里，已提前超額完成目標，“八橫八縱”的骨干網(wǎng)基本形成。2020年，全國鐵路投資8000億元，投產(chǎn)新線(xiàn)4000公里，其中高鐵2000公里，重點(diǎn)是補齊短板、加密網(wǎng)絡(luò )，與2019年投資強度基本持平。在國家骨干網(wǎng)基本形成的背景下，2019年，全國城市軌道總里程達到6730公里，新增969公里，投資強度7000億左右。在“新基建”加強版政策拉動(dòng)下，骨干網(wǎng)絡(luò )下的區域聯(lián)通、加密項目，即城際高速鐵路和城際軌道交通，將成為未來(lái)的建設重點(diǎn)。越是經(jīng)濟發(fā)達的地區，需求則越加旺盛，后續區域重點(diǎn)是長(cháng)三角、珠三角以及京津冀，長(cháng)三角領(lǐng)域更是重中之重。根據“上海2035”規劃，未來(lái)將形成市區線(xiàn)、城際線(xiàn)、局域線(xiàn)“三個(gè)1000公里”的軌道交通網(wǎng)絡(luò )。1億元鐵路投資需要消耗鋼材0.333萬(wàn)噸，1萬(wàn)億元投資拉動(dòng)鋼材需求3333萬(wàn)噸，用量較大的是建材和軌道材。
特高壓。該領(lǐng)域主要由國家電網(wǎng)來(lái)推動(dòng)。目前已明確是2020年將推進(jìn)核準7條特高壓。這塊對鋼材的拉動(dòng)主要體現是電工鋼。2019年，電工鋼消費979萬(wàn)噸，同比增長(cháng)6.6％。后續特高壓帶來(lái)的電網(wǎng)投資加大，電工鋼需求預計會(huì )有所增長(cháng)。
新能源汽車(chē)充電樁。根據《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規劃》，以車(chē)樁比1:1估算，2025年國內約需充電樁700萬(wàn)個(gè)。充電樁主要包括設備主機、線(xiàn)纜、立柱等輔材，涉及用鋼的是立柱。一個(gè)7KW充電樁大約需要成本2萬(wàn)，120KW的約需15萬(wàn)元，小型充電樁用鋼量較少，大型的會(huì )涉及一些支架用鋼，粗略按每個(gè)平均0.5噸計算，700萬(wàn)個(gè)充電樁約需鋼材350萬(wàn)噸。
5G基站。據中國信通院預測，預計到2025年我國5G網(wǎng)絡(luò )建設投資累計將達到1.2萬(wàn)億元；2020年5G設備投資902億，其中主設備投資451億，其他包括通信塔桅等輔助設備等。5G基建分為宏基站、微基站兩種，室外大鐵塔是宏基站，也是當前大規模建設的重點(diǎn)。宏基站建設由主設備、動(dòng)力配套設備設施、土建施工等組成，涉及鋼材的是機房、機柜、機箱、通信塔桅等部分，通信塔桅用鋼量占大頭，普通的三管塔重量約8.5噸，但大部分宏基站、微基站大部分將依賴(lài)現有2/3/4G等通信設施。微基站主要是布局在人口密集之處，用鋼量很少。因此，5G基站拉動(dòng)的鋼材消費總體不會(huì )太大。粗略按照基站投資5％需要鋼材，5G上萬(wàn)億元投資帶動(dòng)鋼材消費新增點(diǎn)約在500億元。
大數據中心、人工智能、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。硬件投入主要是機房、服務(wù)器等，相比較其他四個(gè)領(lǐng)域直接用鋼量更少。
從廣東樣本看“新基建”鋼材消費
盡管七大領(lǐng)域的用鋼量強弱不一，但由于軌道交通在新基建投資建設中占比較大，所以拉動(dòng)鋼材消費會(huì )非常明顯。根據廣東省公布的投資項目清單，2020年重點(diǎn)建設項目1230個(gè)，總投資5.9萬(wàn)億元，前期預備項目868個(gè)，估算總投資3.4萬(wàn)億元。新基建正好是1萬(wàn)億元，在9.3萬(wàn)億元整體投資計劃中占比10％。
總體看，城際軌道交通、城市軌道交通總投資9069億元，占比90％，這九成投資規模恰是用鋼密度較大的領(lǐng)域，39個(gè)項目數也遠遠超過(guò)其他幾個(gè)領(lǐng)域的總和。另?yè)l(fā)改委信息，城際與城市軌道交通項目批復已起過(guò)萬(wàn)億。預計后期該領(lǐng)域在規模與數量上，都將成為新基建投資的重點(diǎn)。
因此，“新基建”對鋼鐵行業(yè)即是促進(jìn)自身提質(zhì)增效的機遇，也將對鋼鐵需求形成新的增長(cháng)點(diǎn)。更多鋼材相關(guān)信息敬請關(guān)注福建晨升鋼鐵！
